昨日半导体行业整体处于调整阶段，其中最强的设备股也出现了分化，业绩持续爆发的才能继续走强。这波人工智能的热炒，满瑞网还算是比较客观和理智的，虽然我也认为人工智能未来是星辰大海，但目前确实只是炒作，未来哪家能够走出来，是很难判断的。但可以肯定的是，半导体行业今年国内是大发展的一年，国产替代已经全面展开，设备企业的业绩会得到极大的提高。
在半导体行业，国内和国际的周期是不同的，这点需要大家理解。国际上目前半导体行业还处于下行周期，基本上对今年的营运是保守且下滑的，不断传来缩减订单，减少资本支出的消息。但是国内是出于周期上行的阶段，其中最大的逻辑就是国产替代，这里不仅是产线设备的国产替代，而且还有产品的国产替代。因此国内半导体整体受益于国内光刻机的突破，先进制程的扩产，在国产替代没有完成国家任务前（2025年国产芯片的国产化率70%），我们的半导体的建设就不会轻易停下来。
从市场角度来分析，现在的半导体行业在经历科技企业加速上市，总资产规模已经足够大，所以半导体行业足以内部轮动。这点和新能源是一样的，市场容积大，利于大资金进出，而大资金基本都会是中长线进行。从交易盘面来看，周五很多设备股涨停，明显就是从人工智能出来的资金，喜欢20%的涨停。从侧面反映热点资金已经进入，只要半导体的中军中芯国际不走坏，短期这样的热点资金就不会轻易撤离。
再对中芯国际说一下，这波的半导体绝对的龙头企业，也是国家半导体产业最重要的推手企业。我们国家半导体行业如果要不被卡脖子，就必须要有能够和世界抗衡的晶原代工企业，来满足国内足够大，且足够高端的芯片需求。而目前来看，国外是台积电，国内是中芯国际，虽然中芯国际在2022年世界晶原代工世界份额仅为6%。但是也足以看到发展的天花板很高，需要的资本开支也会是巨大的，带给国内产业链的机会也是巨大的。
同时截至昨日，中芯国际的市值（包括港股）为2520亿人民币，而台积电为4523亿美元，市值仅为台积电的8%。随着企业的迅速发展，市场占有率的提升，满瑞网相信中芯国际的市值也会迅速上升。
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宣发策略2024-03-21
自有资金指托管资金以外的管理公司自己经营资金。而近20万亿保险资金给管理公司托管，不算自有资金。托管资金可投资证券品种。自有资金虽不能直接投资股票，但可投资基金债券等流动性品种。最重要的是:20万亿托管资金可通过管理公司以开设基金方式进入证券市场，对基金重大利好，险资重仓的目前低位大金融中保险与银行股将会有机会反弹，上证50基本见底。明曜投资2024-02-25
骨头都给吃了，没有资金进场再多利好也没用，机构炒这炒哪，亏损越多的企业的股票就炒得越高，这是什么市场，也叫价值投资？赛岳恒配资2024-02-12
这些话只能吓住股票，锂矿企业以及机构投资者的CEO个个都不差，不会理会这一套。天齐本来就在回调下行阶段，机构正好借机洗盘，我的看法是长期向好，用不了几天又是涨势如虹，对与错，每个人都有不同的预期，今天在跌幅5时加一万股，5时加二万股，跌幅6处又加一万股。