上周上证指数看着不行的时候翻身上攻，天天小阳线，量价配合不错，年线附近的震荡极有可能结束，虽然缺口可能暂时回补不，但满瑞网觉得目前图形上也没有看空的理由，尤其是在“中字头”板块爆发以后。
以中国电信、移动、联通和中国石化、石油为代表的“中”字头公司涨幅不错，政策基本面也给予了积极配合，在喊所谓的中国特色估值体系。国资委也不甘寂寞，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动。要说国有企业能搞好科技创新，就不需要老朱时代大刀阔斧的改革。抓大放小后留下的国有企业靠什么支撑，大家清楚。如果科技创新真可以这么搞，就不会喊了这么多年经济增长方式转变，到现在都没有真正转变。别的不要说了，当年通信行业所谓的“巨大中华”，开始华为在前三家眼里算什么啊，现在呢，就企业而言，创新所需的适合土壤在哪里，活生生的案例摆在那。
但是这不等于国有资本不能作为，合肥市政府就是一个成功案例。我读研究生一年级的时候，写过一篇文章，提出混合所有制也可以国有资本投资民营资本，不是非得民营资本改造国有企业才是混合所有制，而当时流行观点就是民营资本改造国有企业才是时髦的股份制的所有制结构改革。现在终于有人实践我当年的观点了。但是如果一定要国有企业自己下水摸鱼，恐怕不一定摸得到鱼，请人摸鱼，效果更好。理论归理论。股票归股票。概念就是概念，国有企业的效率不能寄希望太高，所以如果要介入，不要太当真。
中字头公司某种程度上是价值股的代表，可以基本明确，今年市场吹的是价值股的风。现在刚刚开始，如果市场开始认同，原来在成长股里面的资金开始挪移，那么价值股的行情还将深化。如果真是这样，坚守成长股的投机者或许和前两年呆在价值股里的投资者一样要落寞一阵子了。这些大盘股的特点是涨一阵，歇一阵，因为盘子比较大，适合埋伏，不太适合追涨。
另外，今年政府工作报告给出的GDP增长目标是5%，很多人都在喊低于预期了。首先说确实低于预期了，过去一个多月上证出现与创业板背离式的上涨，一方面是央企价值重估的带动，另一个原因则是市场对今年经济复苏的高预期，在开大会之前，不少卖方研究员已经把今年GDP增速预期上调至5.5%甚至6%了。另外对比去年，去年在疫情仍然点状散发时给出了5.5%的GDP增长指引，今年全面放开了反而只有5%，这也是大部分人觉得不及预期的一个原因。
高层肯定看到想到了很多我们这个层面无法触及的因素，今年疫情虽然翻篇了，但中美在对立，出口在承压，房地产花了大力气可能仍然扶不起来，这些都是制约今年实现更高经济增速的掣肘。与其通过强刺激做一个漂亮的数字，不如稳扎稳打调结构，增加经济发展的质量和可持续性。5%，必然会让前期预期打的太足的顺周期价值股们承压，但也不至于太悲观，毕竟无论从哪个角度中国经济最困难的一段已经过去了。
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利赢汇2024-01-13
020一堆破净的汽车产业链股，一堆历史最低估值的化工股。史无前例的机会，后面这些都涨了很多倍。惨个毛。蠢中巴只会买200倍的白酒，150Pe的医药。没亏到讨饭已经是股票仁慈了。
